Tegernsee (ots)

Private-Equity-Häuser setzen laut Termgrid stärker auf Effizienz, Spezialisierung und Liquiditätslösungen.

Wie aus einer Mitteilung des dpa Presseportal (ots) hervorgeht, verschiebt sich der Wettbewerb im Private-Equity-Markt: Nicht mehr Größe allein, sondern operative Umsetzung, Fachwissen und belastbare Beziehungen entscheiden zunehmend über den Erfolg. Für Geschäftsführer mittelständischer Unternehmen ist das relevant, weil sich damit auch die Spielregeln für Finanzierung, Beteiligungen und Transaktionen verändern. Die Private Capital Survey von Termgrid für das zweite Halbjahr 2026 sieht den Markt weiterhin vorsichtig, aber stabil.

Wettbewerb verlagert sich auf Umsetzung statt bloße Schlagkraft

Die Umfrage zeigt laut Termgrid, dass nur 38 Prozent der Befragten optimistisch auf das Marktumfeld blicken, während 51 Prozent mit weitgehend unveränderten Bedingungen rechnen. Besonders in EMEA ist die Stimmung mit 45 Prozent Zuversicht etwas besser als in Nord- und Südamerika mit 35 Prozent. Für Unternehmen, die über Beteiligungen oder Fremdkapital nachdenken, bleibt das Umfeld damit zwar offen, aber anspruchsvoll. Entscheidend ist aus Sicht der Befragten offenbar nicht die schiere Größe eines Finanzierers, sondern dessen Fähigkeit, Prozesse schnell und sauber abzuwickeln.

Für den Mittelstand ist das ein wichtiges Signal: Private-Equity-Investoren und ihre Finanzierungspartner achten laut der Studie stärker auf operative Stärke, Spezialisierung und enge Beziehungen zu ihren Gegenübern. Das kann Transaktionen anspruchsvoller machen, weil Investoren passgenauere Modelle suchen. Zugleich eröffnet es aber Chancen für Unternehmen, die mit klaren Strukturen, belastbaren Zahlen und einer professionellen Deal-Vorbereitung punkten.

Liquidität und Finanzierung werden zum Knackpunkt

Besonders im Fokus stehen neue Liquiditätslösungen. Das meldete das dpa Presseportal (ots) unter Berufung auf Termgrid: Das stärkste Wachstum erwarten die Befragten bei Continuation Vehicles, also Anschlussvehikeln zur Verlängerung von Beteiligungen. Dahinter folgen hybride Fondsfinanzierungen und NAV-Finanzierungen. Für Geschäftsführer ist das bedeutsam, weil solche Instrumente zeigen, dass klassische Exits und Finanzierungswege unter Druck stehen und flexiblere Lösungen an Bedeutung gewinnen.

Auch Nicht-Bank-Kreditgeber gewinnen laut Umfrage weiter an Gewicht. 53 Prozent erwarten steigende Marktanteile in der Fondsfinanzierung, in Europa sogar 64 Prozent. Für Unternehmen bedeutet das mehr Auswahl, aber auch mehr Komplexität bei der Strukturierung von Finanzierungen. Wer Kapital sucht, muss sich daher stärker auf spezialisierte Finanzierungspartner einstellen, die nicht nur Geld, sondern auch schnelle Entscheidungen und Verständnis für das jeweilige Geschäftsmodell bieten.

Technologie bleibt Mittel zum Zweck

Spannend für den operativen Alltag ist der Blick auf Technologie: Fast 40 Prozent sehen die Automatisierung von Arbeitsabläufen als größte Chance zur Entlastung von Teams. Künstliche Intelligenz spielt zwar eine wachsende Rolle, doch nur 16 Prozent haben sie bereits unternehmensweit im Wissensmanagement verankert. Aus Sicht der Befragten liegen die Hürden vor allem bei Genauigkeit, Integration und Datensicherheit. Das spricht für einen pragmatischen Ansatz statt großer Versprechen.

Termgrid selbst betont in der Mitteilung, dass sich der Wettbewerb in der Private-Capital-Branche verschärfe und sich Firmen über operative Exzellenz und stärkere Kundenbeziehungen abgrenzten. Das ist zunächst die Sicht eines Anbieters aus dem Markt für private Kapitalmärkte. Für Entscheider im Mittelstand bleibt dennoch die Kernbotschaft: In einem selektiveren Finanzierungsumfeld zählen belastbare Prozesse, Spezialwissen und die Fähigkeit, Technologie sinnvoll einzusetzen, mehr denn je.

Unterm Strich zeigt die Studie: Der Private-Equity-Markt wird nicht einfacher, aber differenzierter. Wer als Unternehmer oder Geschäftsführer Kapital sucht, sollte sich auf spezialisiertere Investoren, flexiblere Finanzierungsbausteine und höhere Anforderungen an Transparenz einstellen.

Quelle: Private-Equity-Gesellschaften verlagern ihren Fokus angesichts des verschärften Wettbewerbs – Pressemitteilung auf presseportal.de
Bild: KI-generiertes Symbolbild